Что такое венчурные фонды?
Венчур предполагает рискованные инвестиции с согласием лица в случае неудачи расстаться со своими средствами.
Цели венчурных фондов
Основная задача венчурных фондов — привлечение средств от инвесторов с целью направления их в высокодоходный бизнес. Акции выкупаются не на открытом рынке, а частным образом у владельцев. Когда акции вырастают в цене, венчурный фонд продает их стратегическому инвестору, распределяя полученный доход между участниками фонда.
Наиболее перспективны и доходные вложения в строительство и стартапы, уровень вложений в Украине в недвижимость составляет более 70%. Венчурные фонды законодательно не ограничены по количеству участников, по инструментам вложений, к тому же пользуются налоговыми льготами. Застройщик не платит с таких инвестиций налог на прибыль, что повышает рентабельность строительных работ.
Суть схема строительного венчурного фонда проста: застройщик привлекает инвесторов и создает венчурный фонд, продает им свои сертификаты. Средства от продажи сертификатов идут на строительство объекта. Готовый строительный объект передается инвесторам в качестве дохода. Недвижимость продается, и инвесторы получают свои деньги. Фонд при этом существует и дальше, налоги подлежат к уплате только в случае его закрытия.
Венчур в Украине
В Украине действует всего 5-7 венчурных компаний, для иностранных инвесторов рынок недвижимости, обслуживаемый рискованными фондами, не привлекателен.
За исключением оптимизированных схем (в основном, уход от налогов), украинские венчурные компании заинтересованы во вложениях в программное обеспечение, ритейл, хай-тек продукцию, машиностроение. Сфера инвестиций выбирается по интеллектуальной составляющей и низкой конкурентоспособности бизнеса. Наукоемкое производство позволяет получить более высокую прибыль.
Приоритетным вложением средств чаще становится направление хай-тек. Фонды обычно находят для сотрудничества западные компании и опытных разработчиков. В случае успеха утвержденного проекта, фонд проводит роад-шоу на Западе, и выгодно продает его.
Странно, что инвесторы продолжают вкладывать в недвижимость, когда есть другие высокодоходные, минимально-рисковые инструменты, как TLC
