Анализ инвестиционных проектов

Анализ инвестиционных проектов Блог инвестора

Способы и методы анализа инвестиционных проектов

Всегда надо помнить, что анализируя ожидаемую прибыльность от финансирования конкретного инвестиционного проекта, следует использовать все наиболее возможные критерии оценки.

Ниже очень скучная статья 🥺 Не тратьте на неё время, почитайте интересный качественный обзор трейдер из Гонконга

Специальные термины:

РИСК

Сочетание вероятности и последствий возникновения той или иной ситуации. Знание вероятности неблагоприятного события позволяет определить вероятность благоприятных событий.

Также риском часто называют непосредственно предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб или убыток.

Рискованной, характеризуют ситуацию имеющую неопределенность исхода, при очень вероятном наличии неблагоприятных последствий.

ВЕРОЯТНОСТЬ

Это соотношение количества таких наблюдений, при которых рассматриваемое событие наступило, к общему количеству наблюдений.

Например, при оценке инвестиционной привлекательности конкретного проекта, вероятность наступления тех или иных обстоятельств, связывается с рисками проекта в целом.

Вероятность, как таковую, можно определить опираясь на:

1. Систематизацию и анализ событий наступивших в прошлом.

2. Практические результаты исследований.

3. Причинно-следственную связь обстоятельств.

Например, при уменьшении доходности в части финансового рынка, на котором обращаются длинные деньги, то есть денежные средства со сроком обращения более года, будет падать и размер доходности какого-либо типа недвижимости.

Методы, благодаря которым, возможно выявить размер РИСКА своего инвестирования и выбрать сразу правильную последовательность действий:

Коэффициет покрытия долга

При использовании заемных средств для финансирования выбранного объекта недвижимости, используется методика расчета коэффициента покрытия долга. Коэффициент покрытия долга представляет собой соотношение чистой прибыли к стоимости обслуживания долговых обязательств за год.

Именно с помощью коэффициента покрытия долга можно измерить степень рискованности при использовании ипотеки, с целью выявления степени безопасности для инвестора, которая определяется условиями ипотечного займа.

Реальная осуществимость на практике финансирования выбранного объекта, анализируется благодаря конкретному значению коэффициента покрытия долга.

Понимание периода окупаемости

именно понимание четкого временного промежутка, за который, вложенные средства, подвержены особому риску из-за сомнительного выбора предмета инвестирования. Возможный период, при минимизации рисков, зависит от текущей ситуации в экономике на данный момент.

Инвестор, имеющий портфель проектов, ориентируясь на периоды окупаемости проектов, принимает решение о наилучшем моменте входа или выхода из определенного проекта.

Дисконтирование нормами отдачи

Внутренние нормы удешевления (дисконтирования), которые учитывают максимально возможные рискованные моменты проекта, должны корректироваться согласно меняющейся экономической и общей ситуациям, с целью компенсации инвестору дополнительного риска, который тот принял на себя.

Изменчивость

Анализ, с помощью которого возможно понять, на сколько при изменении одного единственного параметра, скорректируется общая стратегия инвестирования в выбранный проект. На практике, самый большой риск следует ожидать от обстоятельств, возникновение или наоборот, которых, больше и быстрее всего влияют на ожидаемый результат.

Прогноз изменчивости переменных

Существует метод, который позволяет учитывать, спрогнозировать и рассчитать изменения всех возможных переменных, в отличие от метода анализа чувствительности к меняющемуся фактору. Он представляет собой все возможные комбинации всех переменных величин, поэтому сложен и реализуется на базе моделей, выстроенных компьютером.

Расчёт безубыточности

Безубыточность, ее понимание и расчет, складывается из выявления точного показателя, до достижения которого может упасть общая прибыль с вала, прежде чем проект будет становиться нерентабельным.Таким образом, учитывая альтернативную стоимость капитала, возможно определить величину и степень инвестиционного участия в объекте недвижимости, при котором коэффициент доходности при инвестировании в конкретный объект будет равен нулю.

Оцените статью
Понравилась статья? Поделитесь ей с друзьями!

Все комментарии проходят модерацию. Ссылки будут удалены.